关于M&A总体的提问
- 什么是M&A？
M&A是“Merger & Acquisition”与“Merger & Acquisition”的英文缩写，“Merger”意为“兼并”，“Acquisition”意为“收购”。
- 想进行M&A，应该向谁咨询呢？
建议咨询被称为财务顾问（FA）的专家。
“M&A Plus”面向已注册为会员的卖方/买方企业公开全国的FA信息，可以向FA进行咨询。 - 财务顾问（FA）的职责是什么？
具备实施M&A所需要的高度专业的知识，代表卖方或买方进行谈判。
- 1. M&A战略发展
- 2. 候选公司的选拔和介绍
- 3. 支持与候选公司等的谈判
- “代理模式”和“中介模式”的区别是什么？
“代理模式”，买卖双方分别聘请FA，FA站在各自顾客的立场进行谈判。
“中介模式”，买卖双方聘请相同的FA，FA从双方收取手续费，促成两家公司洽询是这种模式的主要业务。 - M&A都有哪些方式？
M&A的方式有“股份转让”“业务转让”“公司拆分（合并）”等。
根据收购对象（股份或业务）及对价种类（现金或股份）等，方式各异。 - M&A交易需要多长时间？
因为需要结合卖方企业与卖方企业的实际情况推进，所以从开始谈判到成交所需要的时间因项目而异。通常需要6个月以上。
- 财务顾问（FA）手续费如何收取？
各公司收费体系存在差异，常规手续费如下所示。
- 1. 委托费 : “项目启动时”收取。
- 2. 里程碑费（Milestone fee） : 根据进度，“阶段性”收取。
- 3. 聘用费（Retainer fee） : “每月”收取。
- 4. 成功酬金 : “签约时”收取。
- 财务顾问（FA）的“成功酬金”是多少？
通常以被称为“雷曼方式”的计算公式进行计算。
详情请参阅“费用计划”页的“一般情况下FA手续费体系”的项目。 - 卖方财务顾问（FA）如何接近买方？
通常，FA会编制“候选人清单”，以向卖方确认是否可以向候选人进行提案。另外，在签署“保密协议”之前，会谨慎地使用匿名资料开展提案，以防止泄露卖方身份。
- 尽职调查（DD）是什么？
翻译成中文是“收购审计与调查”的意思。买方企业聘请财务、法务等方面的专家，在卖方的协助下开展调查，以收集卖方相关信息、发现问题点，就收购卖方企业做出最终判断。
关于出售的提问
- “M&A Plus"的注册流程是什么？
M&A Plus会员注册基本流程如下。
- 1. 提交会员注册申请书。（会员注册）
- 2. 书面审查通过后，创建会员账户。
- 3. 登记出售项目信息。（项目登记）
- 4. 登记出售项目信息。（项目登记）
- 使用M&A Plus需要“付费”吗？
卖方会员可以“免费”使用“M&A PLUS”。但通常会根据贵公司与所选FA之间的协议内容，在贵公司和负责贵公司业务的FA之间产生报酬和其他费用。
- 是否可以“查阅”M&A Plus发布的“项目信息”？
卖方会员不可查阅M&A项目信息，只可查阅FA会员相关信息。 只有FA会员可以查阅M&A项目信息。
- “休眠公司”可以注册M&A Plus吗？
不可注册。
- “海外项目”可以注册M&A Plus吗？
不可注册。但是，在日本有事业所时，该事业所可以注册为会员。只有在日本登记的M&A项目才可以登记为出售项目。
- “个体经营者”可以注册M&A Plus吗？
可以注册。但是不可登记出售项目。
- “亏损企业”可以注册M&A Plus吗？
可以注册。可以注册会员并且登记出售项目。
- “资不抵债”可以注册M&A Plus吗？
可以注册会员并且登记出售项目。
- 是否有不可注册M&A Plus的“行业”？
将依据我公司规定的审查做出判断。
- “上市公司股份”可以在M&A Plus交易吗？
不可交易。另外，也禁止进行本公司判断认为有可能受到金融商品交易法等法令限制的交易。
- M&A Plus的交易方式包括“业务转让”吗？
包括。
- 项目规模有限制吗？
无限制。
- M&A项目对接完成后，或者在谈判期间可以”退会“吗？
会员随时可以退会。但在谈判中已与FA或对方企业签订合同、发生债权、债务时，该债权、债务按协议内容进行处理。详情请确认M&A PLUS使用规章。
关于收购的提问。
- “M&A Plus"的注册流程是什么？
M&A Plus会员注册基本流程如下。
- 1. 提交会员注册申请书。（会员注册）
- 2. 书面审查通过后，创建会员账户。
- 3. 登记收购项目信息。（项目登记）
- 4. 完成收购项目信息登记后，即可选择作为M&A专家的财务顾问（FA）。
- 使用M&A Plus需要“付费”吗？
买方会员可以“免费”使用“M&A PLUS”。但通常会根据贵公司与所选FA之间的协议内容，在贵公司和负责贵公司业务的FA之间产生报酬和其他费用。
- 是否可以“查阅”M&A Plus发布的“项目信息”？
买方会员不可查阅M&A项目信息，只可查阅FA会员相关信息。 只有FA会员可以查阅M&A项目信息。
- “海外项目”可以注册M&A Plus吗？
不可注册。但是，在日本有事业所时，该事业所可以注册为会员。只有在日本登记的M&A项目才可以登记为出售项目。
- 是否有不可注册M&A Plus的“行业”？
将依据我公司规定的审查做出判断。
- M&A Plus的交易方式包括“业务转让”吗？
包括。
- 项目规模有限制吗？
无限制。
- “上市公司股份”可以在M&A Plus交易吗？
不可交易。另外，也禁止进行本公司判断认为有可能受到金融商品交易法等法令限制的交易。
- 可以“中途终止谈判”吗？
条件未谈妥等时，可以终止谈判。
- M&A项目对接完成后，或者在谈判期间可以”退会“吗？
会员随时可以退会。但在谈判中已与FA或对方企业签订合同、发生债权、债务时，该债权、债务按协议内容进行处理。详情请确认M&A PLUS使用规章。